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宁德时代研究报告(6)

来源:时代报告 【在线投稿】 栏目:综合新闻 时间:2020-07-10
作者:网站采编
关键词:
摘要:同时期二线企业由于缺乏短期内产能快速扩张能力,难逃边缘化的命运。北汽A00车型EC180就是一个典型的例子。 这款车是2017年销量最高的车型,产量达到

同时期二线企业由于缺乏短期内产能快速扩张能力,难逃边缘化的命运。北汽A00车型EC180就是一个典型的例子。这款车是2017年销量最高的车型,产量达到7.7万辆,其主要供应商为宁德,占比达到64%。而EC180在2016年电池供应商分别为孚能(75MWh,主供三元电池)和国轩高科(10MWh,主供磷酸铁锂)。2017年该车型装机量1.6GWh,而三元供应商孚能2016年和2017年产能分别为0.4GWh和1.3GWh,无法积极满足车企需求。?
另外,宁德三元电池产品性能更加优质,这也解释了二线企业即使产能并未开满的情况下车企仍然选择宁德作为主供。根据工信部公布的新车推荐目录,EC180搭载的电池中,宁德续航里程可达到168km,而国轩和孚能为156km;宁德能量密度可达到135Wh/kg,而孚能和国轩分别为113 Wh/kg和102 Wh/kg。
3? ? 出海
3.1 逐鹿国际市场
碳排放法案的倒逼下,欧洲车企全面电动化转型,带来巨大的市场需求。欧洲本土缺乏有竞争力的电池厂商,欧洲市场是当前国际龙头电池企业必争之地。
宁德全球化战略产业布局始于2014年,目前已完善海外收购、海外生产基地、全球研发中心等综合布局。宁德时代先后在德国、香港、法国、美国、加拿大和日本等地设立子公司。2017年,宁德投资3000万欧元参股芬兰维美德汽车22%股权。宁德还在图林根州建立生产基地,主要从事锂离子电池的研发与生产,计划于2021年投产,2022年达产后将形成14GWh的产能。
宁德前期布局在2018-2019年迅速开花结果,进入多个海外一线车企供应链。2017年3月,法国雪铁龙选定宁德时代为其混动车型提供电池;2018年3月,宁德时代成为大众汽车集团最核心的MEB电动车平台中国境内唯一、全球内优先采购的动力电池供应商;2019年初,宁德时代宣布同本田汽车共同开发动力电池,计划到2027年前将供应约56GWh动力电池。德国建厂的计划确定后,同月宁德时代就收获了与宝马签订的、价值达数十亿欧元的大订单。之后,戴姆勒、法国雪铁龙、沃尔沃和捷豹路虎等相继也成为其客户。
3.2?海外车企第一轮定点尘埃落定,LG与宁德卡位领先
动力电池市场是消费锂电老对手的新赛道,宁德、LG化学、三星SDI和松下四家具备国际竞争力。从装机量规模看,2019年四家累计市占率达到66.1%,目前宁德和松下装机量规模较大分别为32.9GWh和28.1GWh,市占率为27.8%和24.1%;从趋势看,宁德及LG化学装机量增长最快,2016-2019年四年间分别增长了4.1和5.7倍。
欧洲车企基本完成第一轮定点,客户卡位上,宁德与LG化学覆盖广,三星及松下客户较少。LG化学海外客户卡位最好,基本实现了海外一线车企的全覆盖且多数已经实现了批量供货或取得订单;宁德时代2018年开始快速实现了海外市场客户的突破,加强与大众、宝马、戴姆勒、沃尔沃、捷豹路虎等国际车企的合作,并获得多个重要项目的订单及定点。2020年与特斯拉签订了量产供货定价协议,成为特斯拉上海工厂的供应商;松下深入绑定特斯拉和丰田,三星SDI主要客户为宝马。对比宁德和LG战略上主动出击,三星SDI和松下的应对越来越被动。宁德与LG成为特斯拉上海工厂供应商,宁德成为宝马的全球主供,三星和松下与客户绑定关系有所松动,市场份额也受到进一步威胁。
宁德、LG化学与三星、松下产品力没有实质区别,差距的拉开主要源于战略规划的差异。产能规划上,宁德与LG积极响应配合客户扩产,而松下和三星较为保守。宁德与LG化学近年产能扩张最快,2016-2019年四年间分别增长了7.1和8.3倍,其中宁德时代2020产能规划分别为77.4 GWh,LG化学产能规划为120GWh。松下和三星四年间产能仅增长3倍和5倍,松下2020年产能规划63GWh,对比2019年仅新增3GWh。


文章来源:《时代报告》 网址: http://www.sdbgzz.cn/zonghexinwen/2020/0710/359.html



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